Статьи

Экономические индикаторы (другое название – макроэкономические показатели) – финансово-экономические данные текущего состояния национальной экономики. Регулярно публикуются официальными, в т.ч. правительственными источниками или негосударственными организациями/агентствами. Существенно влияют на поведение валютных, фондовых и товарных рынков.

В статье проведен бэктестинг элементарных методов фундаментального анализа финпоказателей компании, изложенных в предыдущей публикации категории «Фундаментальный анализ».

Магистральное направление фундаментального анализа – оценка справедливой стоимости компании и, как следствие, внутренней цены акций, через изучение финансовых показателей ее деятельности. Итог исследования – принятие инвестиционного решения относительно конкретного эмитента или подборка перспективных компаний для открытия длинных/коротких позиций.

Анализ рынка акций по секторам экономики, называемый секторальным или секторным анализом (Sector Analysis) – одно из направлений фундаментального анализа фондового рынка. Сопоставляя тенденции, присущие разным секторам и отраслям (подсекторам), выделяя перспективные направления, а в них – лучшие компании, можно формировать «секторальные» инвестпортфели или корректировать уже работающие, с учетом секторальных особенностей ситуации на рынке.

Стоимостный анализ акций – раздел фундаментального анализа фондового рынка. Цель стоимостного анализа (далее, по тексту применяется аббревиатура СА) – выявление ценных бумаг с высокой, относительно рыночной, «внутренней» стоимостью, intrinsic value. Другими словами, поиск недооцененных рынком акций. СА лежит в основе одной из рыночных стратегий – стоимостного инвестирования (СИ), Value investing.