Методики скользящих средних в трейдинге для новичков. Максимально просто и доступно, “на пальцах”, без обременяющих и усложняющих картину деталей. Только самое важное. Виды и параметры скользящих средних, принятые подходы в использовании. Для лучшего усвоения изложение подкреплено большим объемом графического контента. Адаптированный перевод[1] статьи “How To Use Moving Average To Successfully Analyze Market Trends?”.
Содержание:
- Предисловие переводчика
- Введение
- Как скользящие средние помогают определить характер тренда
- Периоды скользящей средней
- Какой период скользящей средней лучше
- Простая и экспоненциальная скользящая средняя
Простая скользящая средняя, SMA
Экспоненциальная скользящая средняя, EMA
- Объединение нескольких скользящих средних
- Пересечение скользящих средних
- “Золотой крест” и “Крест смерти”
- Скользящие средние как уровни поддержки и сопротивления
- Продвинутые индикаторы скользящей средней
Конверты скользящих средних для подтверждения тренда
Конверты скользящих средних для выявления уровней перекупленности и перепроданности
С явлением скользящей средней (Moving Average, MA) читатели портала Rusforexclub имели возможность ознакомиться в тексте о временных рядах. Вводились термины “простая скользящая средняя” (Simple Moving Average, SMA) и “взвешенная скользящая средняя” (Weighted Moving Average, WMA) с формулами расчета.
В материале о 21 торговой стратегии скользящим средним в трейдинге отведены три позиции:
- простая скользящая средняя;
- пересечение скользящих средних;
- пересечение нескольких скользящих средних.
Предлагаемая публикация дает характеристику и оценку эффективности методов скользящих средних (MA) от сайта Quantitative Strategies Academy.
Переводы-рерайты статей от Quantitative Strategies Academy, ранее размещенных на Rusforexclub, смотрите по ссылкам:
Топ-пятерка книг по алготрейдингу
21 торговая стратегия. Краткий справочник
Скользящая средняя <встречается также средний род прилагательного - “скользящее” среднее>[2] (Moving Average, MA) - линия на графике, показывающая среднюю цену[3] за выбранный период.
<Вставка переводчика>
Терминология не последняя вещь в математике, в том числе и финансовой, поэтому дополним дефиницию от Quantitative Strategies Academy трактовкой от Википедии, уже приведенной ранее на страницах Rusforexclub:
Скользящая средняя - “общее название для семейства функций, значения которых в каждой точке определения равны среднему значению исходной функции за предыдущий период”.
MA один из самых востребованных индикаторов технического анализа. Как любой иной он не предсказывает будущую стоимость <что было бы совсем неплохо, согласитесь>. Его задача - очертить текущее состояние рынка и его потенциальные тенденции на выбранном горизонте инвестирования. Что он и выполняет <как умеет>, пусть и с известной задержкой.
Если вы новичок в торговле на финансовых рынках, данный текст поможет вам понять, как получить выгоду от использования скользящих средних в торговых стратегиях. Вы узнаете, что такое скользящая средняя и как она рассчитывается, познакомитесь с популярными типами скользящих средних, увидите преимущества объединений нескольких MA.
Как скользящие средние помогают определить характер тренда
Скользящая средняя подсказывает направление тренда. MA легко применяется на всех инструментах - ценных бумагах, деривативах и валютных парах. <Скользящие средние зашиты в набор индикаторов каждой торговой платформы>.
Скользящая средняя на 20 периодах (20 Period MA)
(допустим, 20-дневная MA)
здесь и далее графики от Quantitative Strategies Academy, если не оговорено иное
Линия над/под свечами на графике - скользящая средняя. Рыночные котировки не перемещаются строго вдоль горизонтальной прямой. Они двигаются вверх/вниз, с разной скоростью и колебаниями различной частоты. Добавление скользящей средней сглаживает спорадические блуждания цены и помогает получить представление о тенденции тренда.
Глядя на наклон линии MA, можно понять какова магистральная динамика тренда - восходящая/нисходящая или консолидация.
<Вставка переводчика>
Во избежание путаницы, возникающей иногда, как ни странно, в толковании столь незамысловатого понятия, как период или “сглаживающий интервал”[4] MA обратимся к ее трактовке, приведенной выше.
Скользящая средняя - среднее значение функции за некоторый период. Методы усреднения могут быть разными (смотрите ниже). Забегая вперед отметим, что базовый используется для расчета простой скользящей средней - среднее арифметическое предыдущих N котировок, разделенных равными временными интервалами: минута, час, 4 часа, лень и т.д.
Под периодом MA понимают это самое N - число исторических цен для их усреднения на данный момент времени и последующего сравнения с реальной текущей котировкой. Период MA - не некий отдельно взятый (единичный) отрезок времени, а количество таких отрезков.
Например, на первом рисунке изображена скользящая средняя с периодом 20 (допустим, 20-дневная MA). То есть, она рассчитывается по 20 точкам временного ряда (предположим, по 20 котировкам на закрытие каждого дня), предшествующим вычисляемому среднему. 40-дневная MA захватит еще 20 исторических цен из “примыкающего прошлого” и будет исчисляться по 40 точкам (дням).
Плавность скользящих средних зависит от их периода. Линия скользящей средней с более длинным периодом более гладкая, но реакция на последнее движение цены медленнее - это медленная MA. И наоборот, когда период короче, скользящая средняя “грубее, ломанней”, но ее ответ на недавнее изменение котировки быстрее - быстрая MA. <Медленная скользящая средняя “тормозит”, так как глубже “зарывается” в прошлое>.
Если вы выберете период покороче, получите меньше точек. MA приблизится к текущей цене, что может быть не очень полезно, поскольку хуже прорисует общую тенденцию акции.
Если же вы остановитесь на периоде подлиннее, точек будет побольше. В итоге, отдельные цены мало повлияют на конечный средний показатель. Однако слишком много точек сделают все взлеты и падения крайне плавными и затруднят разглядеть истинное направление тренда.
Необходим сбалансированный период, достаточно информативный для вашего торгового плана.
Какой период скользящей средней лучше
Самые популярные периоды скользящих средних - 10, 15, 20, 30, 50, 100 и 200 баров. Минуты, часы или дни в зависимости от выбранного таймфрейма.
Дневные трейдеры предпочитают краткосрочные скользящие средние, такие как 10, 20 или 50 баров. Свинг-трейдеры[5] ищут временные рамки подлиннее и обычно сосредотачиваются на скользящих средних с периодами 20, 50, 100 и 200.
<Портал Finviz позиционирует котировки акций по закрытию дня относительно простых скользящих средних с периодом 20, 50 и 200 дней>.
Простая и экспоненциальная скользящая средняя
По способу расчета выделяют несколько типов скользящих средних. Наиболее известные - простая скользящая средняя (Simple Moving Average, SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average, EMA).
Простая скользящая средняя, SMA
Для вычисления значений SMA необходимо сложить цены закрытия последнего периода времени “X” и разделить их на X <среднее арифметическое, формула 2>. Например, вы смотрите на часовой график и хотите построить SMA за 5 периодов. Для этого нужно сложить цены закрытия предыдущих 5 часовых баров и разделить их на 5, что даст среднюю цену закрытия за последние 5 часов. Нанося полученные данные на график, получаете кривую 5-часовой SMA.
SMA сглаживает краткосрочные колебания котировок и позволяет трейдерам легко определить, куда идет рынок - вверх, вниз или всего лишь колеблется. Большую роль играют периоды SMA.
<Вставка переводчика>
50-дневная (зеленая кривая), 100-дневная (синяя) и 200-дневная (красная) SMA по акциям Apple (2016-21)
источник Yahoo.Finance
Чем период SMA длиннее, тем сильнее опаздывают ее значения. Из графика видно, что SMA-200 находится дальше от текущей цены, чем SMA-100 и SMA-50, и медленней них реагирует на последние изменения стоимости, так как считается по целым 200 барам (дням) - глубже всех смотрит назад.
Экспоненциальная скользящая средняя, EMA
В SMA вклады всех интервалов, составляющих ее период, одинаков. EMA придает больший вес самым последним интервалам/котировкам.
<Вставка переводчика>
Согласно Википедии, формула для расчета EMA имеет вид:
формула 1
где:
EMAt - значение EMA в точке t (последнее значение ряда EMA);
EMAt-1 - значение EMA в точке t-1 (предпоследнее значение временного ряда EMA);
pt - значение исходного (сглаживаемого временного ряда (в трейдинге - последовательности цен) в точке t;
α - сглаживающая константа (коэффициент сглаживания), отражает скорость уменьшения весов, 0<α<1.
Для первого (нулевого) значения ряда EMA обычно берут начальное значение исходного временного ряда (ряда исторических котировок инструмента): EMA0=p0.
Графическое соотношение кривых SMA и EMA проиллюстрировано на рисунке:
Когда дело доходит до выбора между SMA и EMA важно понимать их преимущества и недостатки.
EMA предпочтительнее на относительно коротких периодах, в торговых системах, требующих быстрый ответ на поведение цены. EMA ловит тенденцию на раннем этапе.
К сожалению, когда акция становится значительно сильнее/слабее. могут генерироваться ложные сигналы: быстрота реакции EMA способна ввести в заблуждение о формировании нового тренда. Это может быть всего лишь скачок, вызванный повышенной чувствительностью индикатора на последний всплеск цены.
SMA применяются для периодов подлиннее, там где необходима более плавная скользящая средняя и нужна сравнительно медленная реакция на ценовые флуктуации.
Простая скользящая средняя лучше работает на больших периодах, а ее “тормозящий” отклик защищает от ложных прорывов. Однако подобный запас прочности подчас играет злую шутку и приводит к потере хорошего момента для входа в позицию.
Резюме. EMA хороша на коротком тренде, а SMA - на длинном. <Что коротко, а что длинно решает трейдер, в соответствии с его торговым планом>.
Эффективность торговых стратегий повышается при одновременном использовании нескольких разных скользящих средних.
Объединение нескольких скользящих средних
К хорошим результатам приводит комбинация не менее двух скользящих средних.
Как было отмечено ранее, главное предназначение скользящей средней - подсказка направления тренда. Анализируя графики, можно выделить две противоположные ситуации.
Первая - восходящий тренд. Здесь кривая цены идет выше линии скользящей средней - время покупать:
Вторая - нисходящий тренд. График цены располагается, в основном, ниже линии скользящей средней - пора продавать:
К сожалению, на практике очень часто бывает смешанная и не совсем ясная картинка, когда трудно принять однозначное торговое решение:
Возрастает риск ложного пробоя. Для его минимизации полезно построить на одном графике две скользящих средних с различными периодами:
Если, как на рисунке, быстрая MA расположена, преимущественно, выше медленной MA, имеем восходящий тренд, в противном случае - нисходящий.
Пересечение скользящих средних
Еще один метод использования скользящих средних разных периодов (быстрой и медленной) заключается в анализе точек их пересечения.
Пересечение быстрой MA медленной снизу вверх - рекомендация на покупку (красный кружок слева внизу), сверху вниз - на продажу (кружок справа вверху).
<Вставка переводчика>
Здесь уместно напомнить о другом пересечении - базовом для MA, как-то опущенном автором исходного материала, возможно ввиду его очевидности. Тем не менее, упомянем о нем. Речь идет о пересечении линии скользящей средней и графика цены актива.
Котировочная кривая пересекает линию MA снизу вверх - открываем лонг. сверху вниз - шорт.
“Золотой крест” и “Крест смерти”
Логическое продолжение предыдущего раздела - две, пожалуй, самые популярные MA-фигуры в трейдинге - Золотой крест (Golden Cross) и Крест смерти (Death Cross).
Бытуют слегка расходящиеся подходы по периодам и видам MA. Иногда попросту говорят о пересечениях быстрой и медленной MA (смотрите выше). Но в подавляющем большинстве случаев фигурируют быстрая 50-дневная EMA и медленная 200-дневная EMA. Когда 50-дневной EMA пересекает 200-дневную EMA снизу вверх формируется Золотой крест и сильный бычий сигнал. Пересечение 50-дневной EMA 200-дневной EMA сверху вниз интерпретируется как Крест смерти, посылающий мощный медвежий посыл.
<Вставка переводчика>
Крестами отмечены ключевые вехи “трейдерских дорог”. Так 1929 и 2008 годы прошли под Крестами смерти, вполне оправдавшими свое название. А вот в 2016-ом прошло ложное срабатывание - Крест смерти был, а краха нет. Сейчас много разговоров о том, что зловещий знак восходит над биткоином. Трейдеры пророчат формирование Креста смерти, который обрушит криптовалюту № 1 к $18 тыс.
Скользящие средние как уровни поддержки и сопротивления
Еще одно важное приложение скользящих средних - применение их в качестве динамических уровней поддержки и сопротивления.
MA, выполняющая роль сопротивления:
Видно, что котировка несколько раз приближалась к линии скользящей средней, но отскакивала обратно вниз, как от обычного уровня сопротивления..
Сильный сигнал прорыва - когда цена удерживается выше скользящей средней, ранее действовавшей как сопротивление, потом пытается вернуться, но тестирует линию MA и не опускается ниже. В таком случае MA переходит из сопротивления в поддержку.
Ряд трейдеров предпочитают работать в зоне (полосе), образованной двумя скользящими средними, рассматривая их уровнями поддержки и сопротивления:
Продвинутые индикаторы скользящей средней
Торговый индикатор, именуемый конвертом, огибающей (envelope) MA состоит из центральной и двух параллельных линий MA - одна вверху, другая внизу:
Конверты скользящих средних для подтверждения тренда
Конверт MA поможет определиться с направлением тренда. Допустим, отслеживаемая акция, движется вверх. Ее стоимость превышает стандартную скользящую среднюю, которую вы начертили - налицо сигнал на покупку. Однако вы осторожны и ищете дополнительных подтверждений. Тут вступает в игру конверт скользящей средней.
Верхняя и нижняя линии огибающей скользящей средней рассчитываются элементарно. Вы берете период исходной EMA/SMA и выбираете процентное соотношение для для ваших конвертов.
Например, верхний конверт = (10-дневная SMA) + (10-дневная SMA x 0,01); нижний конверт = (10-дневная SMA) - (10-дневная SMA x 0,01).
Линии огибающей параллельны SMA и остаются все время на 1% выше и ниже начальной линии.
Способ слежения конвертом MA за трендом таков. Цена поднимается над верхней огибающей - подтверждение для длинной позиции, опускается под нижнюю огибающую, аргумент в пользу шорта.
Конверты скользящих средних для выявления уровней перекупленности и перепроданности
Нередки случаи, когда цена уходит выше верхней огибающей, а затем снова возвращается (и наоборот). Этот сценарий возможен в отсутствии четкого восходящего/нисходящего тренда, а центральная скользящая средняя близка к флэту.
Здесь конверты MA подсказывают расположение уровней перекупленности и перепроданности, и служат индикатором возврата к среднему. При приближении котировки к верхней огибающей следует подготовиться к открытию короткой позиции, к нижней огибающей - к длинной позиции. Цена может чуть выйти за пределы огибающих, но все-таки вернуться к центральной MA.
<Таким образом, огибающие вновь выполняют роль сопротивления и поддержки, описанную ранее>.
Ленты скользящей средней используют серию (семейство) скользящих средних разных периодов времени. Ленты MA без труда включаются в торговлю. Все, что нужно - выбрать скользящие средние нескольких периодов и нанести их на график <конечно, их чертит компьютер>. Более короткие периоды сделают ленту MA чувствительнее к небольшим изменениям цены, а периоды подлиннее (например, 200 дней) сформируют менее чувствительную, но более плавную скользящую среднюю.
Читать тренд на ленте MA легко. Вот несколько рецептов. Расширение ленты - сигнал об окончании тренда, сужение - признак его потенциального изменения, параллельность лент МА - наличие сильного тренда. Цена выше ленты - покупаем, ниже - продаем.
Семейство лент MA, один цвет - одна лента
Заключение. Очень краткие итоги
Скользящая средняя (MA) - линия на графике, помогающая различать ценовые тенденции. Каждая (опорная) точка MA показывает среднее значение цены за определенный предыдущий интервал времени.
Два ключевых типа скользящей средней - простая скользящая средняя (SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA).
SMA более плавная, но медленнее реагирует на недавнее движение котировок, поэтому может запаздывать.
EMA быстрее и лучше отражает последние ценовые колебания, но способна выдавать ложные сигналы о прорывах.
Скользящие средние полезны не только для поиска направлений движения рынка. Их можно рассматривать как динамические уровни поддержки и сопротивления, дающие дополнительные торговые решения.
И, наконец, трейдеры разработали новые методы использования скользящих средних: конверты и ленты скользящих средних, подтверждающие тренд и обозначающие уровни перекупленности и перепроданности.
<От переводчика>
Приготовьтесь к скуке
Статья - введение в тему скользящих средних, не больше. Всего лишь общее, начальное знакомство с вопросом, терминами и самыми доступными приемами. Цель материала - дать крайне предварительную навигацию по предмету: в первом приближении. Потом (для тех, кому интересно) - дальнейшее углубленное изучение важного технического индикатора - скользящая средняя и (главное!) применение его в “боевых условиях”.
Все это может быть не очень занимательным и искрометным, и выглядеть достаточно тяжелым делом, но как говорил “великий и ужасный” Дж. Сорос: “Если инвестирование для вас развлечение, если вы при этом забавляетесь, то вы, вероятно, никаких денег не делаете. Эффективное инвестирование – занятие скучное”.
перевод, обработка, комментарии и примечания
В основе изложения статья “How To Use Moving Average To Successfully Analyze Market Trends?”, опубликованная на сайте Quantitative Strategies Academy 28.08.2020. Она же - источник изображения на заставке.
При подготовке материала использовалась информация ресурсов Finviz.com и Yahoo.Finance
Первоисточниками определений, терминов, понятий, явлений, вводимых по тексту, являются профильные статьи Википедии/Wikipedia, указанные в Списке источников к публикации (для переводов - возможны трактовки автора исходного материала), если не оговорено иное.
- Под адаптированным переводом понимается достаточно точное следование исходному материалу, с возможными отступлениями и пояснениями. Конкретные вещи - формулы, скрипты, графики и пр. (а также комментарии к ним) изложены максимально близко к оригиналу (часто скопированы). Ответственность за их корректность и ясность интерпретации несет автор исходника.
- Записью <курсив> обозначены вставки и комментарии переводчика.
- По тексту цена/стоимость/котировка - цена последней сделки по активу (акции) на закрытие таймфрейма (час, день и пр.), если не оговорено иное.
- Термин от источника 1.
- “Свинг-трейдинг - стиль торговли, сочетающий в себе как совершение сделок внутри дня, так и перенос позиций через ночь. Свинг-трейдинг является чем-то средним между интрадей трейдингом и позиционной торговлей. Целью сделок в свинг-трейдинге является взятие ценового размаха (диапазона) доминирующего тренда”. Смотрите источник 3.
Список источников (Википедия/Wikipedia, если не оговорено иное)
- “Скользящая средняя”.
- “Скользящая средняя (индикатор)”.
- “Что такое свинг-трейдинг”, Открытие-Брокер, 14.10.2020.
- “Экспоненциальное сглаживание”.
- “Золотой крест и крест смерти”, Academy.binance.com
- “Крест смерти”. Почему цена биткоина может упасть до $18 тыс.”, М. Теткин, РБК, 02.06.2021.
формула 1 - расчет EMA
EMA - Exponential Moving Average, экспоненциальная скользящая средняя
MA - Moving Average, скользящая средняя
SMA - Simple Moving Average, простая скользящая средняя