Статьи

Методики скользящих средних в трейдинге для новичков. Максимально просто и доступно, “на пальцах”, без обременяющих и усложняющих картину деталей. Только самое важное. Виды и параметры скользящих средних, принятые подходы в использовании. Для лучшего усвоения изложение подкреплено большим объемом графического контента. Адаптированный перевод[1]  статьи “How To Use Moving Average To Successfully Analyze Market Trends?”.

 

Содержание:

    Простая скользящая средняя, SMA

    Экспоненциальная скользящая средняя, EMA

    SMA или EMA?

    Конверты скользящей средней

    Конверты скользящих средних для подтверждения тренда

    Конверты скользящих средних для выявления уровней перекупленности и перепроданности

    Ленты скользящей средней

 

Предисловие переводчика

С явлением скользящей средней (Moving Average, MA) читатели портала Rusforexclub имели возможность ознакомиться в тексте о временных рядах. Вводились термины “простая скользящая средняя” (Simple Moving Average, SMA) и “взвешенная скользящая средняя” (Weighted Moving Average, WMA) с формулами расчета. 

В материале о 21 торговой стратегии скользящим средним в трейдинге отведены три позиции:

Предлагаемая публикация дает характеристику и оценку эффективности методов скользящих средних (MA) от сайта Quantitative Strategies Academy

Переводы-рерайты статей от Quantitative Strategies Academy, ранее размещенных на Rusforexclub, смотрите по ссылкам:

Топ-пятерка книг по алготрейдингу

21 торговая стратегия. Краткий справочник

 

Введение

Скользящая среднее <встречается также средний род прилагательного - “скользящее” среднее>[2] (Moving Average, MA) - линия на графике, показывающая среднюю цену[3] за выбранный период. 

<Вставка переводчика>

Терминология не последняя вещь в математике, в том числе и финансовой, поэтому дополним дефиницию от Quantitative Strategies Academy трактовкой от Википедии, уже приведенной ранее на страницах Rusforexclub:

Скользящая средняя - “общее название для семейства функций, значения которых в каждой точке определения равны среднему значению исходной функции за предыдущий период”.

MA один из самых востребованных индикаторов технического анализа. Как любой  иной он не предсказывает будущую стоимость <что было бы совсем неплохо, согласитесь>. Его задача - очертить текущее состояние рынка и его потенциальные тенденции на выбранном горизонте инвестирования. Что он и выполняет <как умеет>, пусть и с известной задержкой.

Если вы новичок в торговле на финансовых рынках, данный текст поможет вам понять, как получить выгоду от использования скользящих средних в торговых стратегиях. Вы узнаете, что такое скользящая средняя и как она рассчитывается, познакомитесь с  популярными типами скользящих средних, увидите преимущества объединений нескольких MA.

 

Как скользящие средние помогают определить характер тренда

Скользящая средняя подсказывает направление тренда. MA легко применяется на всех инструментах - ценных бумагах, деривативах и валютных парах. <Скользящие средние зашиты в набор индикаторов каждой торговой платформы>.

 

1 MAпериод 20

Скользящая средняя на 20 периодах (20 Period MA)

(допустим, 20-дневная MA)

здесь и далее графики от Quantitative Strategies Academy, если не оговорено иное

 

Линия над/под свечами на графике - скользящая средняя. Рыночные котировки не перемещаются строго вдоль горизонтальной прямой. Они двигаются вверх/вниз, с разной скоростью и колебаниями различной частоты. Добавление скользящей средней сглаживает спорадические блуждания цены и помогает получить представление о тенденции тренда.

 

2 MA

 

Глядя на наклон линии MA, можно понять какова магистральная динамика тренда - восходящая/нисходящая или консолидация.

 

Периоды скользящей средней

<Вставка переводчика>

Во избежание путаницы, возникающей иногда, как ни странно, в толковании столь незамысловатого понятия, как период или “сглаживающий интервал”[4] MA обратимся к ее трактовке, приведенной выше. 

Скользящая средняя - среднее значение функции за некоторый период. Методы усреднения могут быть разными (смотрите ниже). Забегая вперед отметим, что базовый используется для расчета простой скользящей средней - среднее арифметическое предыдущих N котировок, разделенных равными временными интервалами: минута, час, 4 часа, лень и т.д. 

Под периодом MA понимают это самое N - число исторических цен для их усреднения на данный момент времени и последующего сравнения с реальной текущей котировкой. Период MA - не некий отдельно взятый (единичный) отрезок времени, а количество таких отрезков.

Например, на первом рисунке изображена скользящая средняя с периодом 20 (допустим, 20-дневная MA). То есть, она рассчитывается по 20 точкам временного ряда (предположим, по 20 котировкам на закрытие каждого дня), предшествующим вычисляемому среднему.  40-дневная MA захватит еще 20 исторических цен из “примыкающего прошлого” и будет исчисляться по 40 точкам (дням).

Плавность скользящих средних зависит от их периода. Линия скользящей средней с более длинным периодом более гладкая, но реакция на последнее движение цены медленнее - это медленная MA. И наоборот, когда период короче, скользящая средняя “грубее, ломанней”, но ее ответ на недавнее изменение котировки быстрее - быстрая MA. <Медленная скользящая средняя “тормозит”, так как глубже “зарывается” в прошлое>.

Если вы выберете период покороче, получите меньше точек. MA приблизится к текущей цене, что может быть не очень полезно, поскольку хуже прорисует общую тенденцию акции.

Если же вы остановитесь на периоде подлиннее, точек будет побольше. В итоге, отдельные цены мало повлияют на конечный средний показатель. Однако слишком много точек сделают все взлеты и падения крайне плавными и затруднят разглядеть истинное направление тренда.

Необходим сбалансированный период, достаточно информативный для вашего торгового плана.

 

Какой период скользящей средней лучше

Самые популярные периоды скользящих средних - 10, 15, 20, 30, 50, 100 и 200 баров. Минуты, часы или дни в зависимости от выбранного таймфрейма.

Дневные трейдеры предпочитают краткосрочные скользящие средние, такие как 10, 20 или 50 баров. Свинг-трейдеры[5] ищут временные рамки подлиннее и обычно сосредотачиваются на скользящих средних с периодами 20, 50, 100 и 200.

<Портал Finviz позиционирует котировки акций по закрытию дня относительно простых скользящих средних с периодом 20, 50 и 200 дней>.

 

Простая и экспоненциальная скользящая средняя

По способу расчета выделяют несколько типов скользящих средних. Наиболее известные - простая скользящая средняя (Simple Moving Average, SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average, EMA). 

Простая скользящая средняя, SMA

Для вычисления значений SMA необходимо сложить цены закрытия последнего периода времени “X” и разделить их на X <среднее арифметическое, формула 2>. Например, вы смотрите на часовой график и хотите построить SMA за 5 периодов. Для этого нужно сложить цены закрытия предыдущих 5 часовых баров и разделить их на 5, что даст среднюю цену закрытия за последние 5 часов. Нанося полученные данные на график, получаете кривую 5-часовой SMA. 

SMA сглаживает краткосрочные колебания котировок и позволяет трейдерам легко определить, куда идет рынок - вверх, вниз или всего лишь колеблется. Большую роль играют периоды SMA.

<Вставка переводчика>

 

3 MASMA

50-дневная (зеленая кривая), 100-дневная (синяя) и 200-дневная (красная) SMA по акциям Apple (2016-21)

источник Yahoo.Finance

 

Чем период SMA длиннее, тем сильнее опаздывают ее значения. Из графика видно, что SMA-200 находится дальше от текущей цены, чем SMA-100 и SMA-50, и медленней них реагирует на последние изменения стоимости, так как считается по целым 200 барам (дням) - глубже всех смотрит назад.

Экспоненциальная скользящая средняя, EMA

В SMA вклады всех интервалов, составляющих ее период, одинаков. EMA придает больший вес самым последним интервалам/котировкам.

<Вставка переводчика>

Согласно Википедии, формула для расчета EMA имеет вид:

4 MAEMA 1

формула 1

где:

EMAt - значение EMA в точке t (последнее значение ряда EMA);

EMAt-1 - значение EMA в точке t-1 (предпоследнее значение временного ряда EMA);

pt - значение исходного (сглаживаемого временного ряда (в трейдинге - последовательности цен) в точке t;

α - сглаживающая константа (коэффициент сглаживания), отражает скорость уменьшения весов, 0<α<1.

Для первого (нулевого) значения ряда EMA обычно берут начальное значение исходного временного ряда (ряда исторических котировок инструмента): EMA0=p0.

Графическое соотношение кривых SMA и EMA проиллюстрировано на рисунке:

 

5 MAEMA 2

 

SMA или EMA?

Когда дело доходит до выбора между SMA и EMA важно понимать их преимущества и недостатки.

EMA предпочтительнее на относительно коротких периодах, в торговых системах, требующих быстрый ответ на поведение цены. EMA ловит тенденцию на раннем этапе. 

К сожалению, когда акция становится значительно сильнее/слабее. могут генерироваться ложные сигналы: быстрота реакции EMA способна ввести в заблуждение о формировании нового тренда. Это может быть всего лишь скачок, вызванный повышенной чувствительностью индикатора на последний всплеск цены. 

SMA применяются для периодов подлиннее, там где необходима более плавная скользящая средняя и нужна сравнительно медленная реакция на ценовые флуктуации. 

Простая скользящая средняя лучше работает на больших периодах, а ее “тормозящий” отклик защищает от ложных прорывов. Однако подобный запас прочности подчас играет злую шутку и приводит к потере хорошего момента для входа в позицию.

Резюме. EMA хороша на коротком тренде, а SMA - на длинном. <Что коротко, а что длинно решает трейдер, в соответствии с его торговым планом>.

Эффективность торговых стратегий повышается при одновременном использовании нескольких разных скользящих средних.

 

Объединение нескольких скользящих средних

К хорошим результатам приводит комбинация не менее двух скользящих средних.

Как было отмечено ранее, главное предназначение скользящей средней - подсказка направления тренда. Анализируя графики, можно выделить две противоположные ситуации.

Первая - восходящий тренд. Здесь кривая цены идет выше линии скользящей средней - время покупать:

 

6 MAпокупка

 

Вторая - нисходящий тренд. График цены располагается, в основном, ниже линии скользящей средней - пора продавать:

 

7 MAпродажа

 

К сожалению, на практике очень часто бывает смешанная и не совсем ясная картинка, когда трудно принять однозначное торговое решение:

 

8 MAсмеш

 

Возрастает риск ложного пробоя. Для его минимизации полезно построить на одном графике две скользящих средних с различными периодами:

 

9 MAбыстр медл

 

Если, как на рисунке, быстрая MA расположена, преимущественно, выше медленной MA, имеем восходящий тренд, в противном случае - нисходящий.

 

Пересечение скользящих средних

Еще один метод использования скользящих средних разных периодов (быстрой и медленной) заключается в анализе точек их пересечения.

 

10 MAпересеч

 

Пересечение быстрой MA медленной снизу вверх - рекомендация на покупку (красный кружок слева внизу), сверху вниз - на продажу (кружок справа вверху).

<Вставка переводчика>

Здесь уместно напомнить о другом пересечении - базовом для MA, как-то опущенном автором исходного материала, возможно ввиду его очевидности. Тем не менее, упомянем о нем. Речь идет о пересечении линии скользящей средней и графика цены актива. 

Котировочная кривая пересекает линию MA снизу вверх - открываем лонг. сверху вниз - шорт.

 

“Золотой крест” и “Крест смерти”

Логическое продолжение предыдущего раздела - две, пожалуй, самые популярные MA-фигуры в трейдинге - Золотой крест (Golden Cross) и Крест смерти (Death Cross).

Бытуют слегка расходящиеся подходы по периодам и видам MA. Иногда попросту говорят о пересечениях быстрой и медленной MA (смотрите выше). Но в подавляющем большинстве случаев фигурируют быстрая 50-дневная EMA и медленная 200-дневная EMA. Когда 50-дневной EMA пересекает 200-дневную EMA снизу вверх формируется Золотой крест и сильный бычий сигнал. Пересечение 50-дневной EMA 200-дневной EMA сверху вниз интерпретируется как Крест смерти, посылающий мощный  медвежий посыл. 

<Вставка переводчика>

Крестами отмечены ключевые вехи “трейдерских дорог”. Так 1929 и 2008 годы прошли под Крестами смерти, вполне оправдавшими свое название. А вот в 2016-ом прошло ложное срабатывание - Крест смерти был, а краха нет. Сейчас много разговоров о том, что зловещий знак восходит над биткоином. Трейдеры пророчат формирование Креста смерти, который обрушит криптовалюту № 1 к $18 тыс.

 

Скользящие средние как уровни поддержки и сопротивления

Еще одно важное приложение скользящих средних - применение их в качестве динамических уровней поддержки и сопротивления.

MA, выполняющая роль сопротивления:

 

11 MAсопрот

 

Видно, что котировка несколько раз приближалась к линии скользящей средней, но отскакивала обратно вниз, как от обычного уровня сопротивления..

Сильный сигнал прорыва - когда цена удерживается выше скользящей средней, ранее действовавшей как сопротивление, потом пытается вернуться, но тестирует линию MA и не опускается ниже. В таком случае MA переходит из сопротивления в поддержку.

Ряд трейдеров предпочитают работать в зоне (полосе), образованной двумя скользящими средними, рассматривая их уровнями поддержки и сопротивления:

 

12 MAполоса

 

Продвинутые индикаторы скользящей средней

Конверты скользящей средней

Торговый индикатор, именуемый конвертом, огибающей (envelope) MA состоит из центральной и двух параллельных линий MA - одна вверху,  другая внизу:

 

13 MAконверт

 

Конверты скользящих средних для подтверждения тренда

Конверт MA поможет определиться с направлением тренда. Допустим, отслеживаемая акция, движется вверх. Ее стоимость превышает стандартную скользящую среднюю, которую вы начертили - налицо сигнал на покупку. Однако вы осторожны и ищете дополнительных подтверждений. Тут вступает в игру конверт скользящей средней.

Верхняя и нижняя линии огибающей скользящей средней рассчитываются элементарно. Вы берете период исходной EMA/SMA и выбираете процентное соотношение для для ваших конвертов.

Например, верхний конверт = (10-дневная SMA) + (10-дневная SMA x 0,01); нижний конверт = (10-дневная SMA) - (10-дневная SMA x 0,01).

Линии огибающей параллельны SMA и остаются все время на 1% выше и ниже начальной линии.

Способ слежения конвертом MA за трендом таков. Цена поднимается над верхней огибающей - подтверждение для длинной позиции, опускается под нижнюю огибающую, аргумент в пользу шорта. 

Конверты скользящих средних для выявления уровней перекупленности и перепроданности

Нередки случаи, когда цена уходит выше верхней огибающей, а затем снова возвращается (и наоборот). Этот сценарий возможен в отсутствии четкого восходящего/нисходящего тренда, а центральная скользящая средняя близка к флэту. 

Здесь конверты MA подсказывают расположение уровней перекупленности и перепроданности, и служат индикатором возврата к среднему. При приближении котировки к верхней огибающей следует подготовиться к открытию короткой позиции, к нижней огибающей - к длинной позиции. Цена может чуть выйти за пределы огибающих, но все-таки вернуться к центральной MA.

<Таким образом, огибающие вновь выполняют роль сопротивления и поддержки, описанную ранее>.

 

14 MAперекуп перепрод

 

Ленты скользящей средней

Ленты скользящей средней используют серию (семейство) скользящих средних разных периодов времени. Ленты MA без труда включаются в торговлю. Все, что нужно  - выбрать скользящие средние нескольких периодов и нанести их на график <конечно, их чертит компьютер>. Более короткие периоды сделают ленту MA чувствительнее к небольшим изменениям цены, а периоды подлиннее (например, 200 дней) сформируют менее чувствительную, но более плавную скользящую среднюю.

Читать тренд на ленте MA легко. Вот несколько рецептов. Расширение ленты - сигнал об окончании тренда, сужение - признак его потенциального изменения, параллельность лент МА - наличие сильного тренда. Цена выше ленты - покупаем, ниже - продаем.

 

15 MAлента

Семейство лент MA, один цвет - одна лента

 

Заключение. Очень краткие итоги

Скользящая средняя (MA) - линия на графике, помогающая различать ценовые тенденции. Каждая (опорная) точка MA показывает среднее значение цены за определенный предыдущий интервал времени.

Два ключевых типа скользящей средней - простая скользящая средняя (SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA).

SMA более плавная, но медленнее реагирует на недавнее движение котировок, поэтому может запаздывать.

EMA быстрее и лучше отражает последние ценовые колебания, но способна выдавать ложные сигналы о прорывах. 

Скользящие средние полезны не только для поиска направлений движения рынка. Их можно рассматривать как динамические уровни поддержки и сопротивления, дающие дополнительные торговые решения.

И, наконец, трейдеры разработали новые методы использования скользящих средних:  конверты и ленты скользящих средних, подтверждающие тренд и обозначающие уровни перекупленности и перепроданности.

<От переводчика>

Приготовьтесь к скуке

Статья - введение в тему скользящих средних, не больше. Всего лишь общее, начальное знакомство с вопросом, терминами и самыми доступными приемами. Цель материала - дать крайне предварительную навигацию по предмету: в первом приближении. Потом (для тех, кому интересно) - дальнейшее углубленное изучение важного технического индикатора - скользящая средняя и (главное!) применение его в “боевых условиях”. 

Все это может быть не очень занимательным и искрометным, и выглядеть достаточно тяжелым делом, но как говорил “великий и ужасный” Дж. Сорос: “Если инвестирование для вас развлечение, если вы при этом забавляетесь, то вы, вероятно, никаких денег не делаете. Эффективное инвестирование – занятие скучное”.

 

перевод, обработка, комментарии и примечания

 Владимир Наливайский

 

В основе изложения статья “How To Use Moving Average To Successfully Analyze Market Trends?”, опубликованная на сайте Quantitative Strategies Academy 28.08.2020. Она же - источник изображения на заставке.

При подготовке материала использовалась информация ресурсов Finviz.com и Yahoo.Finance

Первоисточниками определений, терминов, понятий, явлений, вводимых по тексту, являются профильные статьи Википедии/Wikipedia, указанные в Списке источников к публикации (для переводов - возможны трактовки автора исходного материала), если не оговорено иное.

Примечания 

  1. Под адаптированным переводом понимается достаточно точное следование исходному материалу, с возможными отступлениями и пояснениями.  Конкретные вещи - формулы, скрипты, графики и пр. (а также комментарии к ним) изложены максимально близко к оригиналу (часто скопированы). Ответственность за их корректность и ясность интерпретации несет автор исходника. 
  2. Записью <курсив> обозначены вставки и комментарии переводчика.
  3. По тексту цена/стоимость/котировка - цена последней сделки по активу (акции) на закрытие таймфрейма (час, день и пр.), если не оговорено иное.
  4. Термин от источника 1.
  5. “Свинг-трейдинг - стиль торговли, сочетающий в себе как совершение сделок внутри дня, так и перенос позиций через ночь. Свинг-трейдинг является чем-то средним между интрадей трейдингом и позиционной торговлей. Целью сделок в свинг-трейдинге является взятие ценового размаха (диапазона) доминирующего тренда”. Смотрите источник 3. 

 

Список источников (Википедия/Wikipedia, если не оговорено иное)

  1. “Скользящая средняя”.
  2. “Скользящая средняя (индикатор)”.
  3. “Что такое свинг-трейдинг”, Открытие-Брокер, 14.10.2020.
  4. “Экспоненциальное сглаживание”.
  5. “Золотой крест и крест смерти”, Academy.binance.com
  6. “Крест смерти”. Почему цена биткоина может упасть до $18 тыс.”, М. Теткин, РБК, 02.06.2021.

Список формул

формула 1 - расчет EMA

Используемые сокращения

EMA - Exponential Moving Average, экспоненциальная скользящая средняя

MA - Moving Average, скользящая средняя

SMA - Simple Moving Average, простая скользящая средняя