На 31.12.2010 г. крупнейшие фондовые биржи в азиатском регионе были расположены в таком порядке: биржа в Токио (№ 3 по капитализации), в Шанхае и Гонконге (№№ 5 и 6), в Бомбее и Дели (№№ 8 и 9), а также в Пусане, Южная Корея (№ 16). Для сравнения, Московская биржа семь лет назад находилась сразу за корейской (17-ое место).
«Фондовая география» еще раз подчеркнула ведущие роли японской, китайской, индийской и корейской национальных экономик на азиатском континенте.
ЯПОНИЯ И NIKKEI 225
Основному фондовому индексу Страны Всходящего Солнца – Nikkei 225 (кратко – Nikkei) в сентябре 2017 года пошел 68-ой год. Дата введения – 07.09.1950 г. Страна только-только оправлялась от последствий проигранной ей Второй мировой войны, а торги японскими акциями не только проводились, а имели уже и собственный индекс.
Свое современное название японский индекс приобрел с 1970 года. С того времени, он стал вычисляться и сопровождаться главным экономическим изданием страны «Нихон кэйдзай симбун». Nikkei – краткий вариант названия газеты. Торговая площадка – Токийская фондовая биржа, капитализация $4,5 трлн (2017).
Кстати, в ноябре 2015 г. «Нихон» приобрела группу Financial Times (FT Group), совладельца главного британского индекса FTSE-100. Так «самураи» дотянулись до «джентльменов».
Абсолютный исторический максимум Nikkei 225 показал почти 28 лет назад, 29 декабря 1989 г. Внутри того торгового дня он вплотную приблизился к отметке 39000 (38957 пунктов), к концу сессии – 38916.
Болезненно индекс отреагировал на драматичные события «черного понедельника» 19 октября 1987 года на Уолл-стрит. Открывшийся спустя несколько часов после заключительного удара гонга Нью-Йоркской фондовой биржи, японский рынок 20.10.1987 продемонстрировал крупнейшее однодневное относительное падение – минус 14,9%.
Уже в наступившем столетии «японец» негативно отреагировал на пузырь доткомов начала нулевых и ипотечный кризис в США (2007-08 гг.) опустившись до уровня около 8000 пп.
На конец октября 2017 г. индекс приближается снизу к отметке 22000 пп., достигнув и превысив локальный максимум, зафиксированный на рубеже 1999/2000 годов.
Как далеко вверх смогут забросить Nikkei 225 легенды японского, а многие десятилетия уже и мирового бизнеса: Panasonic, Sony, Toshiba, Honda, Mazda, Mitsubishi Motors, Toyota и прочие эмитенты, входящие в корзину главного японского фондового индекса?
КИТАЙ. ГОНКОНГ И ШАНХАЙ
Главные финансовые центры «Поднебесной» – специальный админрайон (с 1997 г.) Гонконг и ее «экономическая столица» Шанхай. В каждом есть своя фондовая биржа и свой фондовой индекс.
Гонконг. Hang Seng
В Гонконге – Гонконгская фондовая биржа и индекс Hang Seng, HSI. В корзине Hang Seng около трех десятков китайских публичных компаний с капитализацией в 2/3 от общей по Гонконгской бирже ($3,5 трлн, август 2017). Известных нашему уху имен не слишком много. На сегодняшний день, это, пожалуй, только Lenovo Group и промышленно-коммерческий банк Китая (Industrial and Commercial Bank of China, ICBC).
Индекс не молод. Дата введения – 24.11.1964 г. У истоков HSI стоял местный финансист Стэнли Кван (Stanley Kwan). Курирует индекс одноименное гонконгское издание HSI Services Limited. Свою историю Hang Seng начал (как и многие другие в этом материале) с простого «круглого» числа 100.
Беглый взгляд на профиль индекса выхватывает исторический максимум в конце 2007 г., накануне мирового финансово-экономического кризиса. На торговой сессии 30.10.2007 зафиксировано наибольшее (пока) значение Hang Seng – 31958,41 пунктов. На закрытии дня индекс показал 31638,22 пп. Большего он продемонстрировать не смог за всю 53-летнюю историю.
Летом 2015-го, индекс пробил снизу вверх уровень 28000, но вошел в зону коррекции. В июле того года произошел крах китайского фондового рынка. Hang Seng потерял треть своего веса, упершись в поддержку 19000 пп.
На конец октября 2017-го, рубеж в 28 тысяч пунктов вновь преодолен. От своего «эвереста» HSI отделяют примерно 3000 пунктов или 10-11%.
Осталось чуть-чуть.
Шанхай. SSE Composite
Крупнейшая фондовая биржа континентального Китая расположена в Шанхае. По состоянию на август 2017 г. капитализация обращающихся на ней акций обогнала детище Стэнли Квана в Гонконге, достигнув $4 трлн. Шанхайская биржа «наступает на пятки» Токийской. Осталось «каких-то» $500 млрд. При темпах (пусть сейчас и слегка замедленных) роста китайской экономики - сущие пустяки.
Дополнительный импульс структуре, основанной в 1990 г., придало открытие коммунистическими властями КНР Шанхайской фондовой биржи иностранным инвесторам в 2014 году. Делать это теперь можно через брокеров Гонконгской биржи. Таким образом, значительную лепту в то, что Шанхай обошел Гонконг, сыграли сами торговцы ценными бумагами из специального района КНР.
Индекс Шанхайской фондовой биржи - SSE Composite.
Ровесник биржи. Та же начальная точка отсчета – 100 пунктов (с декабря 1990 г).
Тенденции также аналогичны гонконгским. Абсолютный максимум в октябре 2007-го – около 6000 пунктов. Второй пик – накануне китайский событий лета 2015 года. 12 июня SSE выпрыгнул за 5000, а в августе-сентябре нырнул к линии 3000 пунктов.
С тех пор, «шанхаец» прирастает очень-очень полого (в отличие от Hang Seng). На 1 ноября 2017 г. SSE торгуется все еще ниже 3400 пп.
Последствия кризиса 15-го года на Шанхайской площадке еще совсем не преодолены.
ИНДИЯ. БОМБЕЙ
Индия... Сказочная страна, в поисках которой Христофор Колумб открыл Америку. Страна Кришны, йоги, танцев и Болливуда.
Тот, кто считает, что Индия застыла в картинке из «Шантарама» Грегори Д. Робертса с трущобами и гангстерами, ошибается.
Да, конечно, есть и лачуги, и ночующие на улицах люди, и потрясающая представителя западной цивилизации антисанитария. Есть и преступность.
Но есть и другое.
А именно – одна из самых динамичных экономик не только Азии, но и всего земного шара. У Индии 7-ое место по общему (номинальному, в $) уровню ВВП в мире, по итогам 2016 г. (данные МВФ). Если же брать ВВП по ППС (паритету покупательной способности), у индийцев уже «бронза» (№ 3).
И есть у Индии очень-очень старые традиции по торговле ценными бумагами.
Еще в 1850-ые годы (!) 22 брокера начали собираться в Бомбее под деревом баньян. Цель – операции с бумагами. Трудно сказать, подражали ли бомбейские торговцы нью-йоркским коллегам, торговавшим акциями под платаном на Уолл-стрит в конце XVIII века...
Полноценная фондовая биржа (BSE)открывается в Бомбее в 1875 году. Задолго до появления какой-либо фондовой площадки на азиатском континенте. Главным действующим лицом биржи в 1920-30-х годах был брокер по имени Premchand Roychand (Премчанд Ройчанд). Он ввел правила и традиции торговли ценными бумагами в Бомбее, основные из которых сохранились и по сей день, теперь уже в Мумбаи (название Бомбея с 1995 г.).
Серьезную конкуренцию патриархальной Бомбейской фондовой биржи составила Национальная биржа (NSE), основанная в том же Бомбее в 1992 г. Предприняв два сильнейших хода: введение электронных торгов и производных инструментов, новичок легко догнал по объему торгов потомков сделок под баньяном и вырвался вперед. По итогам 2010 года по капитализации они шли ноздря в ноздрю: $1,631 у Бомбея и $1,596 у Индии.
Интернет-трейдинг Национальная биржа предложила еще в 2000 г., сделав фондовые операции в миллиардной Индии всенародным мероприятием. Учитывая местную демографию, не удивительно, что сейчас Нацбиржа занимает третье место в мире по количеству транзакций.
У каждой индийской площадки свой набор индексов. У Бомбейской – BSE (повторяет название биржи). Он выступает в сотрудничестве с S&P, и главный показатель называется S&P BSE SENSEX. За период ноябрь 2016 – ноябрь 2017 индекс вырос почти на 20% (с 28000 до 33500 пунктов).
У Национальной биржи – NIFTY 50, значение на 01.11.17 – около 10400 пп.
РЕСПУБЛИКА КОРЕЯ. ПУСАН
Замыкает краткий обзор азиатских бирж и индексов Корейская биржа (Korea Exchange, коротко KRX). Шестнадцатое место в мире по капитализации на 31.12.2010 г. - $1,091 трлн. На начало ноября 2017 г. уже - $1,904 трлн.
Истоки KRX уходят в 1956 год, когда, по выражению официального сайта биржи, «был запущен» корейский рынок ценных бумаг. 19 января 2005 г. под эгидой новой биржевой структуры произошло объединение Корейских фондовой и срочной бирж, а также KOSDAQ (местного аналога NASDAQ). Главный офис разместился в «морской столице» Южной Кореи, городе Пусан.
Основной индекс Корейской биржи – KOSPI. Ведет свое начало с 1983 г. Но, как ни странно, начальным уровнем в 100 пунктов принято считать значение индекса, зафиксированное 04.01.1980 г.
В листинг KOSPI входят акции 768 корейских компаний (начало ноября 2017). В их числе такие бизнес-монстры «корейского тигра», как Samsung Electronics, Hyundai Motor и POSCO.
Абсолютные максимумы KOSPI формируются в 2017 г. В первых числах ноября превышен уровень в 2500 пунктов.