Статьи

остейшие базовые советы на старте инвестиций. Начальная сумма, расходы, инструменты, цели и финансовый план.

После прохождения обучения и тренировок на демо-счете перед инвестором-новичком встает вопрос: “Как начинать реальные инвестиции?”

Содержание:

     Защита от инфляции

     Крупная покупка, добавка к пенсии, оплата медуслуг и пр.

 

Цели и финансовый план

В процессе инвестиционной деятельности инвестор-физлицо может преследовать разные цели, в том числе:

  1. Защита сбережений от обесценивания - выход на реальную положительную доходность инвестиций с учетом ставки инфляции.
  2. Приумножение через финансовые инструменты средств, аккумулируемых под крупную покупку в будущем - автомобиль, квартира, дом. Или на оплату высшего образования детям.
  3. Создание дополнительного источника дохода.
  4. Обеспечение альтернативных выплат при выходе на пенсию.
  5. Формирование фонда для оплаты медицинских услуг членов семьи.

Каждому направлению отвечают свои инвестиционные планы, финансовые инструменты и инвестстратегии.

Защита от инфляции

Сравнительно легко достижимая цель для инвестпортфеля, состоящего из надежных облигаций.

Например, в Украине даже при официальному уровне инфляции в 10,3% годовых (данные НБУ на 13.12.2021) облигации внутреннего государственного займа с погашением через год обеспечивают доходность свыше 11% годовых. Более длинные бумаги дают большую ставку. Важный момент - отсутствие налогов на доходы физлиц, в отличие от депозитов.

При инфляции в РФ на отметке 8,4% годовых (данные Банка России на 13.12.2021) облигации российских компаний с рейтингом по национальной шкале от ВВВ+ до А+ и сроком погашения 2,5 года дают возможность заработать не менее 8/10 процентов годовых.

Крупная покупка, добавка к пенсии, оплата медуслуг и пр.

Допустим, в августе 2021 года вы задались целью купить квартиру стоимостью $50000. 

Взглянем на ситуацию ретроспективно - назад во времени. Зададимся вопросом - какую сумму надо было вложить в американский фондовый рынок, чтобы выйти сегодня на $50000:

  • в августе 2020 г. (горизонт инвестирования 1 год);
  • в августе 2018 г. (3 года);
  • в августе 2016 г. (5 лет);
  • в августе 2011 г. (10 лет).

Без ребалансировки портфеля и сложных процентов. В качестве ориентира возьмем динамику S&P500. Операцию можно провести через покупку ETF SPDR S&P500 (тикер SPY).

НЦ табл

Имеем, год назад было бы достаточно суммы $50000/1,3=$38461; 3 года назад - $31645, 5 лет назад - $24752, 10 лет назад - $14706. 

Другими словами, продав предположим подержанную иномарку уровня Toyota Camry за $15000 и купив пакет SPY - вы через десять лет позволяете себе покупку стоимостью в $50000. 

При этом, вы ничего не делаете со своим портфелем. Только наблюдаете за изменением его цены - пассивный доход в чистом виде. Конечно надо быть психологически устойчивым при падениях рынка. Но за последние 10 лет круто это произошло лишь однажды, в марте прошлого года, на волне ужаса от прихода COVID-19.

Итак, в вашем распоряжении - квартира, добавка к пенсии или оплата (не дай Бог) операции, случится может всякое.

В любом случае - подушка финансовой безопасности налицо.

 

“Накладные расходы”

К основным “накладным расходам” в инвестировании можно отнести:

  • брокерские комиссии за покупку/продажу бумаг;
  • биржевые сборы, если они не зашиты в комиссии брокера;
  • депозитарные услуги (услуги хранителя ценных бумаг) - открытие счета, плата за зачисление/списание/хранение бумаг на счете депо, плата за выплату дохода по ценным бумагам (дивиденды по акциям, купоны по облигациям).

Все эти позиций брокер замыкает на себя, что-то он может обнулить, что-то поставить как фиксированную сумму или привязать к % от объема операции. Надо помнить, что брокер способен выставить требования к минимальной сумме покупке пакета бумаг. Например, ОВГЗ (облигации внутреннего государственного займа Украины) в украинском Приватбанке можно приобрести на сумму от 100 тыс. грн. или ее эквивалент в валюте. 

Подобные издержки относительно невелики, и обычно не превышают 1% от размера инвестиции.

 

От чего зависит начальная сумма

Собственно размер покупки ценных бумаг определяется двумя факторами:

  1. Текущие финансовые возможности инвестора - деньги, которыми он готов рискнуть.
  2. Порог входа на рынок.

Под фразой “деньги, которыми он готов рискнуть” понимается сумма, выделяемая инвестором под покупку ценных бумаг, и (что важно!) часть которой он готов потерять. Всегда необходимо помнить, что вложения на фондовом рынке - не банковский вклад. 

Порог входа - минимальная сумма приобретения. Как отмечалось выше, ее может установить брокер. В любом случае, нельзя купить меньше одной акции или облигации[1].

 

Инструменты

Что можно рекомендовать начинающему инвестору?

Большинство сходится на мнении, что оптимальный вариант для старта - приобретение бумаг крупного индексного фонда. Другими словами, индексное инвестирование, позволяющее, купив одну акцию ETF на фондовый индекс, получить динамику целого рынка. Не нужно вникать в отдельные компании и сектора. Просто, следуй за рынком. В этом суть пассивного инвестирования. 

Совсем недавно, на Украинской бирже украинские инвесторы получили возможность стать владельцем ряда ключевых акций американского фондового рынка, не выходя за пределы Украины. В их числе - знаменитый  ETF на S&P500 - ETF SPDR S&P500 (тикер SPY). 

Цена последней сделки на дату подготовки материала (06.12.2021) по SPY на Укрбирже - 12750 грн. Несколько дороже котировки Нью-Йоркской фондовой биржи  на эту дату - $458,79 или 12524 грн. по курсу НБУ на 06.12.21 (27,2981 грн. за доллар). Но согласитесь, 1,8% не слишком большая переплата за возможность купить американский рынок за украинские гривны. Особенно учитывая бычий тренд по S&P 500.

Таким образом, сумму в пределах 13 тыс. грн., потраченную на акцию SPY, можно считать вполне приемлемой для первого шага в мире инвестиций.

 

 Владимир Наливайский

Примечания:

  1. Некоторые современные брокерские (мобильные) приложения позволяют приобретать дробное число акций.

Источник изображения на заставке - Fingeniy.com