Успешная деятельность трейдера на валютном рынке Форекс зависит от правильного ответа на очень важный вопрос: Какой будет цена на тот или иной рыночный актив в определенный момент времени? Что с ней будет происходить: взлет или падение? Если трейдеру удастся получить правильный ответ, то он получит хороший доход. Поэтому торговец валютного рынка – это, прежде всего, финансовый аналитик, а уже потом покупатель либо продавец. А значит, прежде чем приступать к торгам, участник рынка должен его сначала проанализировать, а уже потом открывать сделки.

Для понимания движения рынка, важно знание главенствующего персонажа. Лица, влияние которого оказывает огромное воздействие на рынок. Того, чья деятельность влияет на формирование валютных трендов. Поэтому для трейдера важно определить наиболее значимого участника международного валютного рынка и способов его воздействия на рыночные котировки. Для многих не является секретом то, что огромное количество сделок на мировых рынках осуществляется с американским долларом. Поэтому состояние американской экономики имеет существенное влияние на мировые рынки, так как от него зависит курс доллара, его падение и рост по отношению к другим мировым валютам. В свою очередь на стабильность экономики США влияет ее Федеральная Резервная Система (ФРС). Познакомимся с этой Системой поближе.

СТРУКТУРА ФРС

Главным управляющим органом Системы считается Совет Управляющих. К его основным функциям относится единое руководство и надзор за деятельностью банковской структуры государства. Председатель Совета Управляющих считается наиболее влиятельным руководителем в мире, поэтому это очень престижная должность.

Одной из обязанностей руководителя Совета является выступление с докладом два раза в год. Данные заявления оказывают существенное воздействие на состояние финансовых рынков. Отличительной чертой ФРС является ее независимое положение. Ни президент, ни конгресс не могут диктовать условия работы Службы, любое воздействие на ее работу можно осуществлять только законодательными методами.

В своем составе совет имеет 7 членов, которые заступают на свои должности на четырнадцатилетний срок. Длительный срок службы членов Совета позволяет им не чувствовать зависимость от смены политической власти в США. Замена одного члена происходит один раз в два года, что дает возможность Совету оставаться независимым и компетентным органом.

Федеральная Резервная Система включает в свой состав 12 резервных банков, расположенных в особо важных штатах Америки. По своей функциональности они схожи с национальными Центробанками других государств.

Совет управляющих производит свое правление именно чрез резервные банки, давая соответствующие установки. Главный резервный банк располагается в Нью-Йорке. По своей сущности резервные банки представляют собой общественные организации, основной задачей которых является совершенствование экономической и банковской систем в целом.

В Америке резервные банки называют «банками банкиров». Это связано с тем, что они работают только с коммерческими банками, которым они предоставляют займы и с которыми они осуществляют другие финансовые действия. На резервные банки возложена еще одна важнейшая функция – образование предложения наличных денег в стране путем их выпуска.

Вспомогательным органом ФРС является Комитет открытого рынка, который формирует политику ФРС при выходе на открытые рынки. Данный Комитет выдает соответствующую резолюцию на продажу либо покупку государственных долговых обязательств. А это оказывает существенное воздействие на формирование предложения наличных денег.

В структуре ФРС также присутствует Федеральный консультационный совет. В его функции входит анализ и сопоставление факторов развития экономики, на основании которых он выдает Совету рекомендации различного плана. Совет может принять их к сведенью, но выполнять не обязан.

На ФРС США возложены следующие обязательные задачи:

• Контроль за денежной массой в обращении. То есть служба должна регулировать предложение денег в стране в соответствии со спросами экономики;
• Сохранение резервов (вкладов) имеющих особо важное значение для манипулирования предложением денег в государстве.

Остановимся подробнее на том, как ФРС оказывает воздействие на мировые валютные рынки.

ФРС И ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Наиболее важным рычагом воздействия является управление учетной ставкой. Ее снижение позволяет коммерческим банкам наращивать резервы вследствие того, что коммерческие банки начинают брать ссуды у резервных банков. Избыточные денежные запасы позволяют коммерческим банкам выдавать большее количество кредитов населению и предприятиям. Процентная ставка продолжает снижаться, кредиты становятся все доступнее, предложение денег в государстве увеличивается. Работа на понижение процентной ставки получила название «политика дешевых денег». Резервная служба использует ее в моменты спада экономики страны, при увеличении числа безработных.

Если в стране наблюдается рост инфляционного показателя, ФРС применяет «политику дорогих денег». С помощью увеличения учетной ставки снижается доступность кредитов, а, следовательно, и денежное предложение, что позволяет снизить инфляцию.

Особую важность имеет работа ФРС с государственными долговыми обязательствами. ФРС может спустить резолюцию о покупке либо продаже ГЦБ (государственных ценных бумаг). Покупка государственных обязательств предполагает увеличение резервов коммерческих банков на сумму от реализации бумаг. Увеличенные запасы позволят кредитным учреждениям выдавать большее количество займов. Количество предлагаемых денег в стране увеличивается. Для изъятия излишних резервов Служба применяет продажу ГЦБ кредитным учреждениям. Это влечет за собой снижение способности банков к кредитованию, масса предложения денег уменьшается.

Не маловажным инструментом воздействия на финансовые рынки для ФРС считаются валютные интервенции. С помощью их ФРС формирует курс собственной валюты. Валютная интервенция проводиться посредством продажи или покупки валюты другой страны за счет резервов. Если есть необходимость в повышении курса собственной валюты ФРС выбрасывает на рынок некоторый объем валюты другой страны, таким образом увеличивая денежное предложение на рынке. Если ФРС желает понизить курс собственной валюты, она начинает закупку иностранной за счет американского доллара.